当“投资专家”成为标配角色，730万元个案撕开灰色流量生意

  “叮——”一条WhatsApp讯息弹出，头像是一身笔挺西装的亚洲男性，背景是纽约交易所大屏。对方自称“伦敦金首席策略师”，附上一张上月收益+47.6%的截图。短短三周，本地一名女商人便先后向5个不同的个人户头汇出730万港元，直至网站无法登录、群组被解散，她才发现自己坠入一张早已写好的剧本。

这只是冰山一角。香港警方网络安全及科技罪案调查科（网罪科）向《新华财经》提供的最新数据显示，1月17日至23日七天之内，全港接获158宗网上投资诈骗案，涉及总金额1.15亿港元，环比激增42%，创2019年有专项统计以来单周新高。

  “数字跳升的速度，已经超出传统诈骗‘旺季’的节奏。”网罪科高级警司陈永基在接受专访时坦言，过去“投资诈骗”往往跟随牛市起伏，如今却呈现“逆周期”特征——越是市场波动，越能制造“抄底”“对冲”话术，而社交媒体广告算法的精准推送，让犯罪团伙得以全天候、跨平台“捕鱼”。

  记者调查发现，诈骗集团如今把“获客”环节外包给专业的“投流工作室”。这些工作室注册空壳公司，以“财经教育”“价值投资分享”名义，在Facebook、Instagram、抖音海外版、小红书等平台开设专页，通过投放广告、购买关键词，把“黄金投资”“加密货币量化”等内容推送给30—55岁、曾浏览金融信息、具备一定资产的用户。

  “只要肯付费，平台并不关心广告背后是讲师还是骗子。”一家曾为诈骗网页提供开户推广的数字营销代理透露，行业点击成本（CPC）已从去年第四季度的0.8港元升至1.9港元，“说明争抢‘肥羊’的竞争白热化”。

  一旦用户留下WhatsApp或微信，剧本便由“投流”进入“养鱼”阶段：

  30分钟内发送带有时戳的“独家行情”截图，证明命中率；

  24小时内拉群，群里30个账号，29个是“自己人”；

  第三天开始“带单”，要求小额入金，平台后台制造盈利，允许顺利提现；

  第七天推出“杠杆配售”“新股暗盘”，以“限额”制造稀缺，鼓动大额转账至私人户头。

  “整个流程平均7—14天，受害者盈亏数据、聊天语气、可承受金额，后台全部量化记录。”陈永基展示警方检获的“诈骗SOP”手册，厚达80页，每一步都配有话术模板与表情符号。

  让投资者防不胜防的，是诈骗网站与正牌交易平台愈来愈像。网罪科技术员现场演示：输入一个已被举报的网址，界面显示伦敦金、美元指数、比特币永续合约实时跳动，与彭博终端几乎一致。技术员点击“查看源文件”，发现行情数据直接调用 TradingView 免费API，“只要会写三行代码，就能1:1复刻”。

  更关键的是“资金入口”——受害者被引导至第三方支付聚合页，可选择Visa、Master、转数快、支付宝HK甚至数字人民币。“页面域名每48小时更换一次，服务器多数设在东南亚，资金一到账即通过‘跑分’池分拆，进入数百个‘骡子’户头。”

  去年11月，香港金管局与9家银行启动“可疑账号预警共享试验计划”，把已核实的“骡子”账号汇入共同数据库，银行可实时拒绝或延迟交易。然而记者获悉，由于隐私条例限制，目前仅有37%的持牌银行接入全量数据，预警覆盖率不足四成。

  “我不是不懂投资，只是太高估自己‘止损’的能力。”在警方安排下，事主W小姐（化名）透过电话向记者还原被骗过程。从事出入口贸易的她，自认是“老金融用户”，2021年曾靠买腾讯CALL权净赚90万。“也正因为尝过甜头，对高回报失去免疫力。”

  W小姐首次入金仅2万港元，两小时后账面盈利3200港元，成功提现。第二次入金20万，当晚盈利4.8万，再次提现到账。“这两次让我彻底相信，对方掌握‘内部行情’。”于是，她分8次加码至730万，其中460万为向亲友拆借。

  警方心理风险评量报告写道：W小姐属于“过度自信型”投资者，对自我决策能力高估37%，对熟人推荐警惕度低于均值21%。“诈骗集团往往先让受害者‘小赢’两次，利用行为金融学的‘近因效应’，改变其风险偏好。”香港城市大学经济及金融系副教授刘少波解释。

  香港证监会去年12月发出《致持牌法团的通函》，要求所有持牌平台“不得以社交媒体‘直播带单’方式招揽生意”，并须把KYC（认识你的客户）审查前置于开户流程。但通函只针对持牌机构，大量无牌“伪平台”仍在灰色地带游走。

  “关键是如何把‘广告—聊天—支付—转账’全链条纳入监管沙盒。”香港立法会议员（选举委员会）吴杰庄建议，参考英国金融行为监管局（FCA）的“诈骗广告警报”机制，要求社交媒体在收到警方或监管函24小时内下架争议内容，否则与发布者承担连带赔偿责任；同时赋予金管局“紧急暂停转账”权力，可在怀疑诈骗情况下，对银行及支付机构发出72小时“资金冷静令”。

跨境协作亦不可或缺。据悉，香港警方今年1月已与菲律宾、泰国、迪拜三地金融情报机构启动“闪电通道”，在24小时内交换可疑资金流向。首周已冻结逾2000万港元涉案资金，但相比1.15亿单周损失，仍是杯水车薪。

  警方提醒，识别投资骗局可遵循“三查三不”原则：

  一查牌照：登录证监会“持牌人及机构公众纪录册”，输入公司名称，如显示“未列载”，即属无牌；

  二查域名：复制网址至网罪科“防骗视伏器”，系统会自动比对已知黑名单；

  三查收款：凡是要求转账至“私人户头”或“USDT场外兑换商”，一律视为高危。

  “三不”则是不加入投资群组、不点击陌生人发送的“限时”链接、不贪图“保本高息”。

  警方同时计划在今年第二季推出“可疑投资广告举报奖励”，任何市民若能在平台广告上线两小时内提供截图并经查证属实，可获500港元奖励，上限1万港元。“把‘群众情报’纳入防线，是遏止诈骗广告扩散的关键。”陈永基说。

  采访最后，W小姐问记者：“如果当时我去证监局网站查一下牌照，是否就不会被骗？”沉默片刻，她自言自语：“还是会被骗吧，只是换一套话术。”

  或许，比话术更可怕的，是市场对“快钱”的集体幻想。在社交媒体算法与诈骗剧本的双重围猎下，每一个“点赞”“转发”都在为精准画像添砖加瓦。

  一周1.15亿港元“蒸发”的警钟，不仅属于警方与监管，更属于每一位自认“不会那么倒霉”的投资者。毕竟，当“投资专家”成为标配角色，真正的风险不在屏幕另一端，而在我们心里那道被贪婪撬开的裂缝。