在关键的 CHESS 结算系统发生重大运行故障后，澳大利亚金融监管机构对该国交易所 ASX 采取了前所未有的行动，凸显了人们对该交易所运营商风险管理能力的日益担忧。

澳大利亚央行和澳大利亚证券投资委员会因 CHESS 结算失败下调 ASX 评级

澳大利亚储备银行 (RBA) 已将ASX Clear和 ASX Settlement 遵守“操作风险”标准的评估从“部分遵守”下调至“未遵守” - 这是首次在正常年度周期之外进行此类重新评估。此评级表明存在严重问题，需要立即采取行动。

同时，澳大利亚证券和投资委员会（ASIC）指示ASX聘请独立专家对负责澳大利亚股票市场清算和结算的CHESS平台进行全面的技术审查。

澳大利亚证券投资委员会主席乔·隆戈表示：“我们的行动凸显了我们对 ASX 对 CHESS 系统的管理日益深切的担忧，我们将继续考虑采取进一步行动。这些风险在这次重大事件中被暴露出来，令人不安。”

12 月失败后监管担忧加剧

此次监管行动是在 2024 年 12 月 20 日发生重大 CHESS 批量结算失败事件后采取的，该事件扰乱了澳大利亚股票市场。两家监管机构都对 ASX 的运营风险管理及其对事件的反应表示“深切担忧”。

“监管机构今天必须采取这些行动，这令人深感失望。但这些行动是必要的，”澳大利亚央行行长米歇尔·布洛克评论道。“澳大利亚证券交易所运营着在金融体系中发挥核心作用的关键基础设施。澳大利亚证券交易所对运营风险的管理一直是澳大利亚央行工作人员和监管机构关注的问题。付款系统板有一段时间了。”

解决系统性问题的技术审查

强制性技术审查将审查CHESS 系统的多个方面，包括：

技术架构与代码质量

基础设施的可靠性和可扩展性

人力资源和能力

技术交付实践和流程

系统可观察性和变更管理

第三方支持安排

ASX 必须在 42 天内任命一名经批准的专家，并在任命后 90 天内提交一份中期报告，并在 60 天内提交一份最终报告。最终报告的删节版将公开。

采取进一步监管行动的可能性

监管机构警告称，如果澳大利亚证券交易所不能及时解决这些问题，他们准备采取进一步措施，可能会动用 2024 年 9 月颁布的金融市场基础设施改革赋予的新权力。

这一事件引发了人们对 ASX 是否有能力在替代方案实施前可靠地维护当前 CHESS 系统的能力的质疑。ASX 此前曾于 2022 年 12 月向澳大利亚储备银行公开承诺该系统将继续运行。