外汇市场每天都有各种各样的交易策略。尽管在实现结果方面某些策略比其他策略更好，但每个策略都有其优点和缺点。

在将小麦与谷壳分开的同时，波段交易赢得了外汇交易者的强大支持。有些人将其描述为外汇交易的基本形式，因为头寸不仅持有过夜，而且通常持有超过一天的时间。

这是因为大多数基本交易者（或称基本主义者）是波段交易者，他们根据基本面进行变动，而这些基本面通常需要几天或更长的时间才能产生足以获利的价格变动。

随着波段交易成为外汇市场上一种更为普遍的策略，有必要对这种做法的含义有更深入的了解。这是波段交易背后的基本策略。

什么是波段交易？

对于那些使用暗示即将发生的价格变动的技术指标来买卖货币的交易者，波段交易是一种短期策略。这种趋势可以跨越任何时间长度，从几天到几周不等。 波段交易者非常重视技术分析，作为跟踪货币并确定何时可能发生“波动”的一种手段。大幅度交易通常意味着交易者不必担心货币的长期价值； 他们只是想从动量的高峰和低谷中获利。

看看NZD / USD的价格从9月2日的低点到9月6日的最高点的峰值。尽管已经陷入一个月的下跌，但货币对的四天快速上涨正是波段交易者正在寻找的一种走势：

您还会注意到在价格突破之前有一段短暂的盘整期，这是交易者用来预测波动机会的常见指标。在这种情况下，这与货币对的长期价值无关，而是在不久的将来有可能经历价格快速波动。

波段交易的优势

从表面上看，波段交易采用了一种完善的方法，但是没有人能避免这种风险很大的事实。但是，伴随风险而来的是回报。 波段交易具有许多关键优势，可能会使其胜过其他流行的交易方法。

交易时间的灵活性

您需要长期使用许多交易方法-长时间的交易时间，多头头寸和长期承诺。波段交易采用不同的方法，为交易者提供了极大的灵活性。因为您不希望长期持有任何东西，而是从价格波动中进行工作，所以您具有相当大的交易灵活性。在会话之间跳转似乎是可行的，而严格来说，即日交易是另一种选择。 无论您对交易时间的偏好如何，波段交易都足够灵活。

在明确的界限内交易

尽管在某些交易策略中可能会出现灰色区域，但建议在明确的边界内进行交易。波段交易非常依赖技术分析，因此您可以建立更多控制权。强调多头头寸的交易策略在边界上提供了很大的空间，但是波段交易易可以使事情更容易阅读。

止损较小

在波段交易中，您的止损很小，尤其是与长期交易权衡时。例如，基于典型的四小时图，波段交易的止损可能为100点，但是对于基于周线图和整体头寸的止损，您可能盯着400点。

考虑到这一点，波段交易使您可以选择大头寸，而不是长期趋势中常见的低杠杆影响头寸。

进入和退出市场的潜力

波段交易使您可以自由地进入和退出市场而不必大惊小怪，因此您可以发现更多的交易机会。在几乎任何金融图表中，您都会看到新兴模式的证据，但是波段交易者将在寻求支撑和阻力。

在上面提到的NZD / USD示例中，一旦货币对达到阻力水平，您便可以套现您的利润。而且，如果您认为货币将恢复其下降趋势，则甚至可以考虑做空该货币对以在价格走势的两边都获利。

对于使用高波动性货币对的交易者来说，这是一种流行的策略。USD / SEK就是这样的一对，随着时间的推移出现大量的高峰和峰值，如其三个月的图表所示：

由于USD/SEK的高波动性以及随之而来的高风险交易，通常被认为是更“奇特的”货币对，使其成为波段交易者尝试从急剧的价格波动中获取利润的主要区域。

通过在正确的时间进出市场，您可以扫除快速的利润并在此过程中建立其他交易。很少有其他交易策略像波段交易一样可以让您跳入和跳出市场。

市场自然流动，移动更轻松

外汇市场自然而然地起伏不定，尽管看起来可能并不自然。没有永久性的上升或下降趋势。

例如，已知AUD/JPY配对反映了全球投资者的情绪。 当全球投资市场强劲时，这种配对往往会增加价值。相比之下，两人相应的价格走势反映了投资情绪低落。通过将此知识与其他技术指标相结合，无论市场如何波动，您都可以使用AUD / JPY等货币对来利用这些涨跌。

在最佳情况下，波段交易可以从牛市期间的价格上涨和熊市期间的价格下跌中获利。波段交易不会将您锁定在任何特定市场，因此您可以随外汇市场的涌现而移动。

波段交易的风险

尽管可以在平仓交易中找到利润，但这种方法也存在风险。最大的风险来自外汇市场关闭时的周末时段。市场变化可能会导致价格缺口，并以与收盘价大不相同的价格开盘，这会使波段交易者处于一个位置，即使止损也无法使他们免于巨额净亏损。

波段交易还使交易者容易受到市场波动的不利影响，尤其是考虑到波动交易旨在利用回撤和其他短期价格变动的方式，其中很多交易可能会出现较大趋势。尽管波动性通常为经验丰富的交易者提供获利的潜力，但它可能会增加波段交易带来的风险。

结果，交易者可能会错过仅仅通过关注长期趋势而不是波动机会而获得的利润。

波段交易中使用的最佳指标

波段交易的成功很大程度上取决于您用来识别摇摆潜力的指标。以下是波段交易者使用的一些最受欢迎的指标：

移动平均线

尽管最好将它们与其他指标结合使用，但移动平均线（尤其是长期移动平均线）可以帮助您识别表明波动机会的趋势反转，并且可以帮助您了解该趋势的总体强度。

例如，当短期移动平均线与长期移动平均线交叉时，这可能是波段交易者正在寻找的那种趋势反转的主要信号。在下面的NZD / USD图表中，请注意50天移动平均线（绿色）如何与200天移动平均线（红色）交叉，从而导致价格大幅下跌，波段交易者可能会渴望利用：

RSI

相对强度指数（RSI）是基于看跌或看涨设置来识别潜在波动交易机会的绝佳工具，尤其是对于在短时间内寻找机会的交易者而言。

RSI高于70表示可能导致价格下跌的超买情况。但是，如果RSI低于30，则可能表示货币对可能会出现价值上涨的买盘不足状况。

下面的CHF/USD图表说明了这两种波动：起作用的超卖情况导致价格上涨，其次是带有超买情况的过度修正，然后迅速出现价格下跌：

波段交易者可能会在价格波动的两侧开仓，从而在数小时内从价格上涨及其下跌中获利。

支撑线和阻力线

如果您使用斐波那契或其他交易理论，则支撑线和阻力线可以帮助您根据对回调或延伸的期望来确定波动机会。

例如，如果您正在观察某个范围内的美元/日元交易，并且价格接近阻力线，则您可能会渴望打开一个仓位，期望价格会反转并朝相关的阻力线前进 。您可以将止损设在支撑线上方，以防万一您错了，但是这种简单的方法可以使初次交易者能够进行甚至可以获利的波段交易。

长期观点适合某些交易者，但其他人则希望每天产生更多交易机会。波段交易通过监视市场动向而不是仅仅坐下来等待事情对您有利而做到这一点。

总体而言，波段交易增加了控制，交易活动，最重要的是获利潜力，在交易员中引起了广泛的赞誉。