塞浦路斯证券交易委员会（CySEC）正式公布2025年度监管蓝图，明确将人工智能（AI）、加密货币及金融影响者纳入重点监管范畴，旨在强化市场透明度、投资者保护及技术驱动的合规框架。

一、人工智能监管：技术驱动下的合规革新

CySEC主席 George Theocharides 士指出，AI将成为金融业数字化转型的核心工具，但也需警惕其潜在风险。为此，CySEC计划：

强化技术基础设施：投入预算升级监管系统，利用AI实时监控市场异常行为与合规性，提升对算法交易和自动化金融服务的审查能力。

制定AI应用指南：明确AI在投资建议、风险评估等场景的合规边界，防范算法偏见与数据滥用问题。

推动行业协作：与欧盟同步实施《数字运营弹性法案》（DORA），增强金融机构的网络安全与系统韧性。

二、加密货币监管：MiCA框架下的全面布局

随着欧盟《加密资产市场法规》（MiCA）的全面生效，CySEC将采取以下措施：

吸引合规加密企业：通过简化授权流程与税收激励，吸引加密公司落户塞浦路斯。目前，受监管实体已达834家，另有70家申请待批。

强化投资者保护：要求加密平台披露风险信息，并严厉打击洗钱与市场操纵行为。过去三年，CySEC已累计处以790万欧元罚款。

推动代币化创新：支持传统资产（如债券、房地产）的链上代币化，探索合规的DeFi与稳定币应用场景。

三、金融影响者监管：遏制误导性宣传

针对社交媒体与网络平台中金融影响者的不当行为，CySEC将：

制定披露标准：要求影响者明确标注广告内容，并禁止推广未经授权的金融产品。

加强监测与处罚：利用AI工具追踪虚假宣传与市场操纵行为，对违规者实施高额罚款或业务禁令。

提升投资者教育：推出在线课程与警示案例，帮助公众识别高风险投资骗局。

CySEC 指出，其致力于保护投资者、确保市场诚信并在受监管实体中培养合规文化。该监管机构已概述了其 2025 年的监管重点，并致力于与所有利益相关者保持开放和建设性的对话，以确保有效实施其监管重点。