英国金融行为监管局(FCA)对ED&F Man Capital Markets处以1720万英镑的罚款，因为该公司使其客户通过兼并或股息套利交易获得了2,000万英镑的非法税收返还。英国金融监管机构周一披露了这一罚款，并指出该交易和投资服务公司从税务欺诈中获得了约506万英镑的费用。

FCA抨击ED&F人“严重失误”

Cum-ex交易是一种金融欺诈行为，利用多个国家的股息税法漏洞。股息套利交易是指交易商在宣布股息前后买入和卖出股票。这样，他们就能从有双重征税协议的国家申请多次退税。

据FCA称，在2012年2月至2015年3月期间，ED&F Man由于其“严重失误”，使其客户能够向丹麦税务机关非法索取预扣税(WHT)。监管机构声称该公司未能确保客户直接或间接拥有这些股份。它还将欺诈归咎于ED&F Man的“合规检查不充分”。

此外，FCA声称ED&F Man的一家位于迪拜的子公司参与了该交易策略。它补充说，该贸易公司没有否认其调查结果，并已同意就该案件达成和解。

FCA在一份声明中解释说：“这些回收是非法的，因为在这种策略下，尽管没有持有或借入任何股份，没有收到股息，也没有缴纳税款，但WHT还是被回收了。”

Cum-Ex交易案中的最大罚款

与此同时，英国监管机构表示，针对ED&F Man的案件是其对股息套利交易欺诈的第四次调查。对该公司的处罚也是FCA迄今为止在此类案件中开出的最大罚款。

去年7月，金融市场监管机构对金融服务公司TJM Partnership进行了200万英镑的处罚，原因是其在兼并交易方面的失误。此前，它还在2021年对Sunrise Brokers和Sapien Capital的类似失误进行了罚款。

“授权公司从这种交易中赚钱是完全不可接受的，”FCA执法和市场监督联合执行董事Therese Chambers说。“所有公司都必须拥有正确的控制和专业知识，以避免被用来促进金融犯罪的风险，这一点至关重要。”