ASIC 重新关注裸卖空，并将继续查明违规行为并在必要时采取执法行动。

澳大利亚证券和投资委员会已禁止 Gleneagle Securities 前基金经理兼授权代表 Gregory Tolpigin 提供金融服务三年。

据监管机构称，Gregory Tolpigin 被发现从事裸卖空，这是 ASIC 卖空制度所禁止的活动，这是维护金融市场完整性的一项基本政策，该监管机构辩称，该禁令降低了结算失败的风险、金融市场运作的扭曲以及可以人为压低价格的滥用卖空行为。ASIC 还声称，裸卖空禁令提高了市场可用信息的准确性。

ASIC 认为 Gregory Tolpigin 的裸卖空有结算失败的风险

裸卖空发生在某人出售某些金融产品时，例如在该人下达卖单时未持有且无法转让给买方的股票。

据 ASIC 称，从 2021 年 1 月 19 日至 8 月 27 日，Gregory Tolpigin 参与了 150 次裸卖空股票，总额超过 700 万美元。他通过在 Gleneagle Securities 和相关实体持有的账户在澳大利亚证券交易所出售股票。托尔皮金在下达卖出订单时并未拥有或借用这些股票。

金融监管机构辩称，如果 Gregory Tolpigin 无法在结算前回购股票，例如，如果股票已暂停交易，则他的销售可能会导致结算失败。ASIC 还声称，裸卖空扭曲了每日发布的 ASX 总卖空报告的准确性。此信息的准确性有助于澳大利亚金融市场的完整性。

Gregory Tolpigin 现在被禁止提供金融服务和控制金融服务业务或执行任何涉及作为官员开展金融服务业务的职能。

裸卖空与有担保卖空

裸卖空禁令禁止任何人出售某些金融产品，例如未持有且无法转让给买方的股票。卖方必须持有股份并能够在下达卖出订单时、卖出订单与买入订单匹配导致交易时以及两个工作日后结算时转让股份。

一个人可以在出售股票之前“借入”股票。也就是说，该人首先获得有权出售股份的股份，但有义务在未来某个时间将等量股份返还给“出借人”。这被称为“有担保”卖空。这并不违反规定，但卖方有单独的义务通过卖空交易报告和单独的空头头寸报告向市场披露担保卖空。

ASIC 承认，在立法和监管参数范围内进行的有担保卖空是价格发现和流动性的合法机制。ASIC 不寻求限制或限制符合法律和监管制度的卖空行为。